PRICE

Funkce PRICE v programu Microsoft Excel slouží k výpočtu ceny kupónového dluhopisu na základě jeho výnosu a úroku. Funkce PRICE vám umožní odhadnout, kolik byste zaplatili za dluhopis s určitými výnosy a úroky.

Syntaxe funkce PRICE

PRICE(settle; maturity; rate; yld; redemption; frequency; [basis])

Parametry funkce jsou následující:

• Settle: Data nákupu dluhopisu.
• Maturity: Datum splatnosti dluhopisu.
• Rate: Úrok dluhopisu.
• Yld: Výnos dluhopisu.
• Redemption: Částka, kterou dostanete po splatnosti dluhopisu.
• Frequency: Počet kupónových platby za rok.
• Basis: Volitelný parametr, který určuje, jaký kalendář se použije k výpočtu dní mezi settle a maturity. Hodnota může být
  • 0 = „MSRB/NASD“ (vychází z nevypršených dní)
  • 1 = „ACT/ACT“ (vychází z kalendáře)
  • 2 = „ACT/360“
  • 3 = „ACT/365“
  • 4 = „30/360“.

Výsledkem funkce je cena dluhopisu.

Příklad použití funkce PRICE

Pokud chcete odhadnout cenu dluhopisu s maturity 1. prosince 2023, kupónovým úrokem 4% p.a., výnosem 5% p.a. a nákupem 13. srpna 2022, použijete následující vzorec:

=PRICE("8/13/2022", "12/1/2023", 0.04, 0.05, 100, 2)

Výsledkem bude cena dluhopisu, která by měla být v blízkosti 98,17. To znamená, že byste za dluhopis s těmito parametry zaplatili asi 98,17.